Les trois variables qui décident de tout
Derrière toute simulation de retraite, il n'y a que trois paramètres qui comptent vraiment :
- Capital actuel : ce que vous avez déjà accumulé (CELI + REER + nonreg)
- Épargne mensuelle : ce que vous ajoutez chaque mois
- Rendement annuel espéré : le taux de croissance de votre portefeuille
La cible est toujours la même : 25 fois vos dépenses annuelles (règle des 4 %). Avec 50 000 $ de dépenses annuelles, vous visez 1 250 000 $. Le reste n'est que math.
L'effet du taux d'épargne — la variable la plus puissante
Le rendement du marché est hors de votre contrôle. Votre taux d'épargne, lui, l'est entièrement. Et c'est lui qui détermine la majorité de votre date de retraite.
Ces chiffres supposent un rendement réel de 5 % par an (après inflation) et partent de zéro. Si vous avez déjà un capital de départ, la date se rapproche significativement.
Scénarios concrets : 500 $ vs 1 000 $ vs 2 000 $/mois
| Épargne mensuelle | Capital après 20 ans | Capital après 30 ans | Revenu annuel possible (4%) |
|---|---|---|---|
| 500 $/mois | ~205 000 $ | ~470 000 $ | ~19 000 $/an |
| 1 000 $/mois | ~410 000 $ | ~940 000 $ | ~38 000 $/an |
| 2 000 $/mois | ~820 000 $ | ~1 880 000 $ | ~75 000 $/an |
| 3 000 $/mois | ~1 230 000 $ | ~2 820 000 $ | ~113 000 $/an |
Ces projections supposent un rendement annuel de 7 % nominal (~5 % réel après 2 % d'inflation), en ligne avec les moyennes historiques des marchés actions canadiens et américains.
Le rendement réaliste : 5 % réel, pas 10 %
Les marchés actions ont délivré ~10 % de rendement nominal par an en moyenne sur 100 ans aux États-Unis. Mais ce chiffre inclut des décennies très différentes, et ne tient pas compte de l'inflation. Une hypothèse prudente et réaliste pour un portefeuille diversifié (ETF mondial) :
- 7 % nominal : rendement brut espéré sur un ETF actions mondial
- 5 % réel : après déduction de 2 % d'inflation annuelle
- 4.5 % net : après déduction des frais de gestion (~0.2-0.5 % pour les ETF)
Ne pas oublier RRQ et PSV
Contrairement aux Américains qui n'ont que la Social Security, les Canadiens bénéficient de deux filets publics :
- RRQ (Régime de rentes du Québec) : jusqu'à ~1 375 $/mois à 65 ans si vous avez cotisé au maximum. Prendre à 60 ans = pension réduite ; à 70 ans = pension majorée de 42 %.
- PSV (Pension de la Sécurité de la Vieillesse) : ~727 $/mois à 65 ans, universelle pour les résidents canadiens de longue durée.
Un couple peut compter sur 40 000 à 50 000 $ par an de prestations combinées à 65 ans. Intégrez ces revenus dans votre simulation — ils réduisent considérablement le capital que vous devez accumuler vous-même.
La vraie question : vos dépenses à la retraite
La majorité des erreurs de planification viennent d'une mauvaise estimation des dépenses futures. Points clés à intégrer :
- Hypothèque remboursée → dépenses souvent 20-30 % inférieures
- Enfants autonomes → économies supplémentaires significatives
- Voyages et loisirs → peuvent augmenter les dépenses en début de retraite
- Soins de santé → augmentent progressivement après 75 ans
La retraite n'est pas un nombre fixe. C'est un projet de vie que vous affinez à mesure que vous avancez.