Le contexte

Depuis leur lancement, XEQT (iShares Core Equity ETF Portfolio) et VEQT (Vanguard All-Equity ETF Portfolio) sont devenus les deux ETF tout-en-un les plus populaires au Canada. Leur promesse : un portefeuille mondial diversifié en un seul achat, sans rééquilibrage manuel.

Les deux sont composés à 100 % d'actions, offrent une exposition mondiale et ciblent les investisseurs à long terme. Mais des différences importantes existent. Voici lesquelles.

Comparaison côte à côte

Critère XEQT (iShares) VEQT (Vanguard)
Émetteur BlackRock / iShares Vanguard Canada
Ratio de frais (RFG) 0.20 % 0.24 %
Actifs sous gestion ~5.5 milliards $ ~4.8 milliards $
Nombre de titres ~9 500 ~13 500
Exposition Canada ~24 % ~30 %
Exposition USA ~45 % ~42 %
Marchés émergents ~8 % ~12 %
Dividende annuel ~1.8 % ~1.6 %
Fréquence distribution Trimestrielle Annuelle
Bourse TSX TSX

Les frais : une différence qui s'accumule

XEQT affiche un RFG de 0.20 % contre 0.24 % pour VEQT. La différence semble minime, mais sur 30 ans avec un portefeuille de 500 000 $, cela représente environ 10 000 $ d'écart en faveur de XEQT.

Règle d'or : Sur des ETF similaires, chaque dixième de point de frais compte. L'avantage de XEQT sur ce plan est réel, même s'il reste modeste.

La diversification : VEQT va plus loin

VEQT détient environ 13 500 titres contre ~9 500 pour XEQT. Cette différence vient principalement d'une plus grande exposition aux marchés émergents (12 % vs 8 %) et aux petites capitalisations mondiales.

VEQT surpondère aussi le Canada (30 % vs 24 %), ce qui peut être vu comme un avantage (biais domestique, dividendes éligibles à la déduction canadienne) ou un inconvénient (surconcentration dans un seul pays).

Les dividendes

Pour les investisseurs axés sur les revenus, XEQT distribue trimestriellement (mars, juin, septembre, décembre) alors que VEQT ne distribue qu'une fois par an. Pour ceux qui réinvestissent automatiquement, la fréquence n'a pas d'importance. Pour ceux qui vivent de leurs dividendes, XEQT offre un flux de revenus plus régulier.

Rendement historique

Depuis leur lancement en 2019, les deux ETF affichent des performances très similaires — ce qui est logique puisqu'ils détiennent essentiellement les mêmes marchés avec des pondérations légèrement différentes. XEQT a légèrement surperformé sur certaines périodes grâce à sa plus grande exposition aux États-Unis, qui ont dominé les marchés mondiaux durant cette période.

Note : Les performances passées ne prédisent pas les rendements futurs. Les deux ETF sont conçus pour le long terme — 10 ans minimum.

Verdict : qui devrait choisir quoi ?

Choisissez
XEQT
Si vous privilégiez des frais légèrement inférieurs, des dividendes trimestriels, et une légère surpondération des États-Unis. Idéal pour les investisseurs qui veulent maximiser leur revenu passif.
Choisissez
VEQT
Si vous voulez une diversification maximale (plus de titres, plus de marchés émergents) et une plus grande exposition au marché canadien. Philosophie Vanguard pure.

La vraie réponse

Les deux sont d'excellents choix. La différence entre XEQT et VEQT est beaucoup moins importante que la décision d'investir régulièrement, de ne pas paniquer lors des corrections, et de laisser les intérêts composés faire leur travail. Choisissez l'un ou l'autre et restez-y.

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